BEST Fund vs Right Fund

                                                          BEST Fund vs Right Fund 

The Right Fund vs Best Mutual Fund

The Right Fund vs Best Mutual Fund

Every one of us wants the best things in the world. The best clothes, shoes, cars and the list goes on. Seeking the best things is fine in all the other areas but not when it comes to selecting a  mutual fund to invest.

It is easy to get swayed by the best mutual fund that is giving eyeball-popping returns in the last six months. But is it a good option to go for this best mutual fund? The answer is, it depends.

IT DEPENDS on whether this best fund is also the right fund for you. The right fund will vary from individual to individual. There are several factors that need to be considered to arrive at the right fund. By the right fund, we mean the most appropriate fund for a particular investor. The appropriate fund for someone who wants to stay invested for 10 years will vary from a person who wants to stay invested for just 10 months.

The investment horizon, risk-taking capacity, age, and urgency of the goal are some of the factors that will help to decide whether the fund is right for you or not.

So, let’s understand what will be the right fund for you based on these factors:

Investment horizon: The investment horizon is the time that you would want to remain invested. Also, your investment horizon for your different goals will be different. You may want to stay invested for 10 years to buy a house, which may not be the same for a short-term goal. If your investment horizon is short, then you can invest in a mutual fund that carries a low risk. Liquid fund to short-term debt funds is ideal investment options if your investment horizon is less than three years.

Risk-taking capacity: Not everyone can take the same level of risk. A young professional who has recently started working may not be willing to take a higher risk as the person may have no prior experience in investing in equities. On the other hand, a person who has been investing in equities will have a higher risk-taking capacity as he/she understands the risk associated with investing in equities. The person will be better emotionally prepared to handle the volatility in the stock market,than someone who hasn't invested in equities. 

Age: Age is also a crucial factor that helps to decide on the right fund. The financial needs of individuals belonging to different age groups will be different. A person in their 20s has a goal of buying a bike or traveling the world, while a person in their late 50s may want to create a sustainable monthly source of income. Hence, the routes taken by the two individuals will be different. For the person in their 20s, equity funds may be the best option to fulfill their long-term financial goals. On the other hand, the person who is going to be retired, setting up a Systematic Withdrawal Plan from a debt fund with extremely low risk will help him to take care of his needs after retirement.

The urgency of the goal: We may have a lot of financial goals but there are a few goals that we can’t compromise. These goals are most likely to be short-term goals. Planning for these goals will be different than the goals that are not very urgent. A higher allocation of the investment corpus may go towards fulfilling the urgent goals. Also, to make sure that you earn higher returns with moderate risk, you may have to invest in two or more mutual fund schemes. Depending on the time horizon of your goals, it may be a mix of equity and debt funds. Your financial advisor will be able to help you out with the detailed planning. 

Conclusion: The factors such as time horizon, risk-taking capacity, age, and urgency of the goal should not be considered in silos. These factors are dependent on each other. It is always prudent to seat and discusses all these criteria with your FINANCIAL COACH, who considering all these can help you to choose the right scheme for you.

                                                                            Bal Sachin Gupta

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राइट फंड बनाम बेस्ट म्यूचुअल फंड

                                 राइट फंड बनाम बेस्ट म्यूचुअल फंड

                                            

राइट फंड बनाम बेस्ट म्यूचुअल फंड                                               

राइट फंड बनाम बेस्ट म्यूचुअल फंड 

हम में से हर कोई दुनिया में सबसे अच्छी चीजें चाहता है। सबसे अच्छे कपड़े, जूते, कार और सूची जारी है।अन्य सभी क्षेत्रों में सर्वोत्तम चीजों की तलाश करना ठीक है , लेकिन जब निवेश करने के लिए म्यूचुअल फंड चुनने की बात आती है तो नहीं।  

पिछले छह महीनों में शानदार रिटर्न देने वाले बेहतरीन म्युचुअल फंड के बहकावे में आना आसान है। लेकिन क्या इस बेहतरीन म्यूचुअल फंड के लिए जाना एक अच्छा विकल्प है? उत्तर है, यह निर्भर करता है।

यह इस बात पर निर्भर करता है कि क्या यह बेस्ट फंड भी आपके लिए सही फंड है। सही फंड अलग-अलग व्यक्ति के लिए अलग-अलग होगा। ऐसे कई कारक हैं जिन पर सही फंड तक पहुंचने के लिए विचार करने की आवश्यकता है। 

सही फंड से हमारा तात्पर्य किसी विशेष निवेशक के लिए सबसे उपयुक्त फंड से है। जो व्यक्ति 10 साल के लिए निवेशित रहना चाहता है, उसके लिए उपयुक्त फंड उस व्यक्ति से भिन्न होगा जो सिर्फ 10 महीनों के लिए निवेशित रहना चाहता है।

निवेश क्षितिज, जोखिम लेने की क्षमता, आयु और लक्ष्य की तात्कालिकता कुछ ऐसे कारक हैं जो यह तय करने में मदद करेंगे कि फंड आपके लिए सही है या नहीं।

तो, आइए समझते हैं कि इन कारकों के आधार पर आपके लिए कौन सा फंड सही रहेगा:

निवेश क्षितिज: निवेश क्षितिज वह समय है जब आप निवेशित रहना चाहते हैं। साथ ही, आपके विभिन्न लक्ष्यों के लिए आपका निवेश क्षितिज अलग-अलग होगा। आप घर खरीदने के लिए 10 साल के लिए निवेशित रहना चाह सकते हैं,जो कि अल्पकालिक लक्ष्य के लिए समान नहीं हो सकता है। अगर आपका निवेश क्षितिज छोटा है, तो आप कम  जोखिम वाले म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं। अगर आपका निवेश क्षितिज तीन साल से कम है तो लिक्विड फंड से शॉर्ट टर्म डेट फंड आदर्श निवेश विकल्प हैं।

जोखिम लेने की क्षमता: हर कोई समान स्तर का जोखिम नहीं उठा सकता है। एक युवा पेशेवर जिसने हाल ही में काम करना शुरू किया है, वह अधिक जोखिम लेने को तैयार नहीं हो सकता है क्योंकि उस व्यक्ति को इक्विटी में निवेश करने का कोई पूर्व अनुभव नहीं हो सकता है। दूसरी

 ओर, एक व्यक्ति जो इक्विटी में निवेश कर रहा है, उसकी जोखिम लेने की क्षमता अधिक होगी क्योंकि वह इक्विटी में निवेश से जुड़े जोखिम को समझता है। शेयर बाजार में उतार-चढ़ाव को संभालने के लिए व्यक्ति भावनात्मक रूप से बेहतर होगा, उस व्यक्ति की तुलना में जिसने इक्विटी में 

निवेश नहीं किया है।

आयु: आयु भी एक महत्वपूर्ण कारक है जो सही फंड के बारे में निर्णय लेने में मदद करता है। विभिन्न आयु वर्ग के व्यक्तियों की वित्तीय जरूरतें अलग-अलग होंगी। 20 के दशक में एक व्यक्ति का लक्ष्य बाइक खरीदना या दुनिया की यात्रा करना है, जबकि 50 के दशक के अंत में एक व्यक्ति आय का एक स्थायी मासिक स्रोत बनाना चाहता है। इसलिए, दो व्यक्तियों द्वारा लिए गए मार्ग अलग-अलग होंगे। 20 के दशक में व्यक्ति के लिए, इक्विटी फंड अपने दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने का सबसे अच्छा विकल्प हो सकता है। दूसरी ओर, जो  व्यक्ति सेवानिवृत्त होने जा रहा है, अत्यंत कम जोखिम वाले डेट फंड से व्यवस्थित निकासी योजना स्थापित करने से उसे सेवानिवृत्ति के बाद अपनी जरूरतों का ख्याल रखने में मदद मिलेगी।

लक्ष्य की तात्कालिकता: हमारे पास बहुत सारे वित्तीय लक्ष्य हो सकते हैं लेकिन कुछ लक्ष्य ऐसे हैं जिनसे हम समझौता नहीं कर सकते। ये लक्ष्य अल्पकालिक लक्ष्य होने की सबसे अधिक संभावना है। इन लक्ष्यों के लिए योजना बनाना उन लक्ष्यों से अलग होगा जो बहुत जरूरी नहीं हैं। निवेश कोष का एक उच्च आवंटन तत्काल लक्ष्यों को पूरा करने की दिशा में जा सकता है। साथ ही, यह सुनिश्चित करने के लिए कि आप मध्यम जोखिम के साथ उच्च रिटर्न अर्जित करते हैं, आपको दो या अधिक म्यूचुअल फंड योजनाओं में निवेश करना पड़ सकता है। आपके लक्ष्यों के समय के आधार पर, यह इक्विटी और डेट फंड का मिश्रण हो सकता है। आपका वित्तीय सलाहकार विस्तृत योजना बनाने में आपकी मदद करने में सक्षम होगा।

निष्कर्ष: समय सीमा, जोखिम लेने की क्षमता, आयु और लक्ष्य की तात्कालिकता जैसे कारकों को साइलो में नहीं माना जाना चाहिए। ये कारक एक दूसरे पर निर्भर हैं। अपने वित्तीय सलाहकार के साथ इन सभी मानदंडों पर बैठने और चर्चा करने में हमेशा समझदारी होती है, जो इन सभी पर विचार करने से आपको अपने लिए सही योजना चुनने में मदद मिल सकती है।

                                                                      Bal Sachin Gupta

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                                                  How to achieve Financial Freedom

6 steps to financial freedom

Freedom sounds sweet. While we achieved political freedom way back in 1947, many still struggle with financial freedom. Everyone wants to be financially free and it is not something that is exclusive to just a few people. Having said that, financial freedom is not a child’s play. It is a series of steps.

So, here are some of the steps that you need to take toward financial freedom:

Set your goal: Having a goal gives a sense of direction and purpose. You will also be able to track your progress. In this aspect, it is essential to understand what financial freedom means to you. Much associate financial freedom with early retirement. Here are some of the other instances of how financial freedom may look like:

* Freedom to choose a career without worrying about money

*Freedom to go on frequent vacations without straining your budget

*Freedom to take care of the needs and wants of other people the way you want

*Freedom to retire early

Have an emergency corpus: The second step in this journey is having an emergency fund. It is a crucial step, as it will help you to tide over emergencies. No one can predict crises and hence, it is always better to be prepared. Emergencies can include job loss, car repairs, house repairs, etc. Without an emergency corpus, you may have to dip into your savings, which may adversely delay your goals. Or worse, take a loan.

Hence, one needs to have an emergency corpus with 3 to 6 months of expenses. The best way to park in an emergency corpus is in a liquid fund. It is crucial to keep it in a different account, out of your sight so that you are not tempted to use it.

Budget

Having a budget is a crucial part. And this is one step that requires trial and error. A simple yet effective thumb rule is the 50-30-20 rule. According to this thumb rule, you may allocate 50% of your income towards needs, 30% for wants, and save the rest 20%. You can also tweak it according to your convenience. However, it is better to have a higher allocation of investment and savings in the budget.

Secondly, you can also identify your monthly expenses based on the past six months. Later divide your expenses into essential, non-essential, and junk. Use this list to prioritize and cut whatever is possible. You can also use budget apps to track your expenses. Also, invite every family member to share their concerns regarding the budget.

 Pay yourself first

If you read financial blogs and books, you must have come across the concept of paying yourself first. Even before we receive our salary, many of us start planning ways to spend it. If you want to be free, you should consider paying yourself first. By this, we mean that you should earmark a certain amount of money for investing. You can also automate your investments. Set up a systematic investment plan (SIP), and you can see your money grow over time.

Another way to pay yourself is by investing in yourself through reading books, going to workshops, etc. This will help you to increase your earning potential and to build a second source of income.

Say bye to debt

While people like to segregate debt into good or bad, there is nothing good about debt. There are harmful debts and less harmful debts. Having debt is one of the most significant impediments to financial independence. If you have many loans, look at reducing loans that don’t carry tax benefits. Otherwise, look at repaying the debt with the smallest principal. Once you can repay the smaller loan, you will be more charged to clear your other debts.

Get a financial advisor

Last but not at least, having a financial advisor can immensely help you in this journey of financial independence. Everything you need to know about finance is available online. But, can you be sure that you will remain disciplined even when the market tumbles or when you are tempted to buy an expensive car to show off to your neighbor instead of focusing on early retirement? Let’s face it controlling our emotions are a lot harder. And that is why you need a financial advisor.

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                            वित्तीय स्वतंत्रता कैसे प्राप्त करें

                       

वित्तीय स्वतंत्रता के लिए 6 कदम
आजादी प्यारी लगती है। जबकि हमने 1947 में बहुत पहले राजनीतिक स्वतंत्रता हासिल कर ली थी, कई अभी भी वित्तीय स्वतंत्रता के साथ 
संघर्ष कर रहे हैं। हर कोई आर्थिक रूप से स्वतंत्र होना चाहता है और यह ऐसी चीज नहीं है जो केवल कुछ लोगों के लिए ही है। उन्होंने कहा
कि आर्थिक आजादी कोई बच्चों का खेल नहीं है। यह चरणों की एक श्रृंखला है
तो, यहाँ कुछ कदम हैं जो आपको वित्तीय स्वतंत्रता की दिशा में उठाने की आवश्यकता है:
अपना लक्ष्य निर्धारित करें: लक्ष्य रखने से दिशा और उद्देश्य का बोध होता है। आप अपनी प्रगति को भी ट्रैक करने में सक्षम होंगे। इस 
पहलू में, यह समझना आवश्यक है कि आपके लिए वित्तीय स्वतंत्रता का क्या अर्थ है। कई लोग वित्तीय स्वतंत्रता को जल्दी सेवानिवृत्ति के साथ 
जोड़ते हैं। वित्तीय स्वतंत्रता कैसी दिख सकती है, इसके कुछ अन्य उदाहरण यहां दिए गए हैं:
* पैसे की चिंता किए बिना करियर चुनने की आजादी
* अपने बजट पर दबाव डाले बिना लगातार छुट्टियों पर जाने की स्वतंत्रता
* दूसरे लोगों की जरूरतों और चाहतों की देखभाल करने की स्वतंत्रता जिस तरह से आप चाहते हैं


जल्दी रिटायर होने की आज़ादी

इमरजेंसी फंड रखें: इस यात्रा का दूसरा चरण है इमरजेंसी फंड। यह एक महत्वपूर्ण कदम है, क्योंकि यह आपको आपात स्थिति से निपटने में 
मदद करेगा। कोई भी संकट की भविष्यवाणी नहीं कर सकता है और इसलिए हमेशा तैयार रहना बेहतर होता है। आपात स्थिति में नौकरी छूटना,
 कार की मरम्मत, घर की मरम्मत आदि शामिल हो सकते हैं। आपातकालीन राशि के बिना, आपको अपनी बचत में डुबकी लगानी पड़ सकती है,
 जिससे आपके लक्ष्यों पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है। या इससे भी बदतर, ऋण ले लो।
इसलिए, किसी को 3 से 6 महीने के खर्च के साथ एक आपातकालीन कोष की आवश्यकता होती है। इमर्जेंसी फंड में निवेश करने का सबसे अच्छा 
तरीका लिक्विड फंड है। एक अलग खाते को अपनी दृष्टि से दूर रखना महत्वपूर्ण है ताकि आप इसका उपयोग करने के लिए ललचाएं नहीं।

बजट

बजट होना एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। और यह एक ऐसा कदम है जिसके लिए परीक्षण और त्रुटि की आवश्यकता होती है। एक सरल लेकिन प्रभावी 
अंगूठा नियम 50-30-20 नियम है। इस अंगूठे के नियम के अनुसार, आप अपनी आय का 50% जरूरतों के लिए, 30% जरूरतों के लिए आवंटित 
कर सकते हैं और बाकी 20% बचा सकते हैं। आप इसे अपनी सुविधा के अनुसार ट्वीक भी कर सकते हैं। हालांकि, बजट में निवेश और बचत 
का अधिक आवंटन करना बेहतर है।
दूसरे, आप पिछले छह महीनों के आधार पर अपने मासिक खर्चों की पहचान भी कर सकते हैं। बाद में अपने खर्चों को जरूरी, गैर जरूरी और 
कबाड़ में बांट लें। प्राथमिकताओं के लिए इस सूची का उपयोग करें और जो भी संभव हो कटौती करें। आप अपने खर्चों को ट्रैक करने के लिए 
बजट ऐप्स का भी उपयोग कर सकते हैं। साथ ही, परिवार के प्रत्येक सदस्य को बजट के संबंध में अपनी चिंताओं को साझा करने के लिए आमंत्रित करें।

पहले खुद भुगतान करें

यदि आप वित्तीय ब्लॉग और किताबें पढ़ते हैं, तो आपको पहले स्वयं भुगतान करने की अवधारणा का पता चला होगा। वेतन मिलने से पहले 
ही हम में से कई लोग इसे खर्च करने के तरीके की योजना बनाना शुरू कर देते हैं। यदि आप मुक्त होना चाहते हैं, तो आपको पहले स्वयं भुगतान 
करने पर विचार करना चाहिए। इससे हमारा तात्पर्य यह है कि आपको निवेश के लिए एक निश्चित राशि निर्धारित करनी चाहिए। आप अपने 
निवेश को स्वचालित भी कर सकते हैं। एक व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) स्थापित करें, और आप अपने पैसे को समय के साथ बढ़ते हुए 
देख सकते हैं।
अपने आप को भुगतान करने का एक और तरीका है किताबें पढ़ने, कार्यशालाओं में जाने आदि के माध्यम से खुद में निवेश करना। इससे आपको 
अपनी कमाई की क्षमता बढ़ाने और आय का दूसरा स्रोत बनाने में मदद मिलेगी।

कर्ज को कहें अलविदा

जबकि लोग कर्ज को अच्छे या बुरे में अलग करना पसंद करते हैं, कर्ज के बारे में कुछ भी अच्छा नहीं है। हानिकारक ऋण और कम हानिकारक 
ऋण हैं। कर्ज लेना वित्तीय स्वतंत्रता में सबसे महत्वपूर्ण बाधाओं में से एक है। यदि आपके पास कई ऋण हैं, तो उन ऋणों को कम करने पर विचार
करें जिन पर कर लाभ नहीं है। नहीं तो सबसे छोटे मूलधन से कर्ज चुकाने पर विचार करें। एक बार जब आप सबसे छोटा ऋण चुका सकते हैं, 
तो आपसे अपने अन्य ऋणों को चुकाने के लिए अधिक शुल्क लिया जाएगा। एक वित्तीय सलाहकार प्राप्त करें

एक वित्तीय सलाहकार प्राप्त करें

अंतिम लेकिन कम से कम, वित्तीय सलाहकार होने से आपको वित्तीय स्वतंत्रता की इस यात्रा में बहुत मदद मिल सकती है। वित्त के बारे में आपको 
जो कुछ भी जानने की जरूरत है वह सब कुछ ऑनलाइन उपलब्ध है। लेकिन, क्या आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि बाजार में गिरावट आने पर 
भी आप अनुशासित रहेंगे या जब आप जल्दी सेवानिवृत्ति पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय अपने पड़ोसी को दिखाने के लिए एक महंगी कार खरीदने 
के लिए ललचाएंगे? आइए इसका सामना करते हैं कि हमारी भावनाओं को नियंत्रित करना बहुत कठिन है। और इसलिए आपको एक वित्तीय सलाहकार 
की आवश्यकता है।
 
                   
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                                                   Importance of financial planning

6 Benefits of Financial Planning

What is the first thing that we do to accomplish our career goals and other goals? We plan. Planning is the first step toward fulfilling our goals. Similar is the case with our finances and financial goals. Financial goals are the goals you hope to achieve and money plays an integral part.

Proper financial planning will help you achieve these goals. Financial planning is a step-by-step process to fulfilling various financial goals. Just like any other plan, a financial plan acts as a guide to navigate the various financial aspects of your life.

Let us take an example. If you want to plan your child’s education and the current cost of the course is Rs.20 lakh. If your child’s education is five years away, you may have to accumulate more than Rs.20 lakhs, say Rs. 25 lakhs. Financial planning will provide a step-to-step process to save up money to fulfill your child’s dream education while covering other important aspects of your finances.

Benefits of financial planning

There are many benefits of financial planning. Financial planning will help you to:

1. Streamline your savings and expenses

Creating a financial plan will give insights into your income and expenses. While we have a fair idea of our income, most of us have trouble figuring out our expenses. When you check your expenses, you can find out ways to cut down your costs and save more. In this way, you would spend money consciously and take a disciplined approach towards your money.

2. Prepare for emergencies

Emergencies come unannounced. Creating an emergency fund is one of the first steps of financial planning. An emergency fund with at least 6 months of expenses can help you tide over emergency situations such as job loss, urgent car or home repair, and accidents. An emergency fund will also help to keep your savings earmarked for other goals safe.

3. Secure your family

Having adequate insurance cover is also an essential step in financial planning. It will provide peace of mind for you and your family members. In your absence, the insurance coverage will take care of your family’s needs and help them fulfill their goals with no hassles. Health insurance will cover your hospitalization expenses so that hospital bills do not affect your savings and you can steer clear from debt.

4. Plan for your goals

As financial planning opens up money-saving avenues, it is important to use the money to save towards your financial goals. Financial planning will help you understand your goals better, the impact of the goal on other areas, prioritize your financial goals, and plan your goals.

Financial planning will check the various parameters of your goals such as timeframe, current cost, and future cost, and chart out a route with the required investments. You can track the development of goals and revise your plans accordingly. Buying a house, children’s education and marriage, and foreign vacations are some financial goals that need planning.

5. Plan for your retirement

Financial planning will assist you to plan for your retirement. The earlier you plan for your retirement, the lesser amount you will need to save to accumulate the same amount. This is the power of compounding. Financial planning will help you figure out the amount that you might need after retirement to maintain the same standard of living and invest accordingly.

6. Save tax

If you pay a lot of tax, you can lower your tax outgo by taking advantage of the various tax-saving options. Financial planning lets to plan for your taxes in advance, invest in tax-saving instruments take other legal avenues to reduce your taxable income. Low taxable income may translate into higher savings towards your goals.

Conclusion: 

If you are serious about having a disciplined financial life and fulfilling your life goals, financial planning is a must. Proper financial planning with your financial advisor will help you fulfill your financial goals, save for emergencies, get adequate insurance, plan for retirement and save on tax. So, consult your financial advisor today.

 

 

                                            

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