विभिन्न प्रकार के डेट म्यूचुअल फंड
विभिन्न प्रकार के डेट म्यूचुअल फंड पर एक प्राइमरक्या आप म्यूचुअल फंड में निवेश करने से डरते हैं क्योंकि यह इक्विटी बाजारों में निवेश करता है? हम में से ज्यादातर लोग मानते हैं कि म्यूचुअल फंड में निवेश करना शेयर बाजार में निवेश करने जैसा है। हालांकि, यह
मामला नहीं है। ऐसे म्यूचुअल फंड हैं जो इक्विटी में निवेश नहीं करते हैं। डेट म्यूचुअल फंड, म्यूचुअल फंड
की एक श्रेणी है, जो सरकार और विभिन्न कंपनियों द्वारा जारी डेट सिक्योरिटीज में निवेश करती है।
ऋण एक परिसंपत्ति वर्ग है जो इक्विटी की तुलना में कम अस्थिर होता है। सरकारी बांड, राज्य विकास ऋण, ट्रेजरी बिल, कॉरपोरेट बॉन्डकुछ प्रकार के ऋण साधन हैं।ये ऋण साधन विभिन्न परिपक्वता और
जोखिम के साथ आते हैं।यहाँ कुछ मुख्य प्रकार के डेट फंड दिए गए हैं:
लिक्विड फंड:लिक्विड फंड विभिन्न म्यूचुअल फंड श्रेणियों में सबसे कम जोखिम वहन करता है।इसमें सबसे कम जोखिम है क्योंकि यह उच्च गुणवत्ता वाले ऋण पत्रों में निवेश करता है जो 91 दिनों के भीतर परिपक्व हो जाते हैं।लिक्विड
फंड का मुख्य उद्देश्य तरलता प्रदान करना है। यह निवेशकों को निश्चित अवधि के लिए अधिशेष नकदी
पार्क करनेऔर बचत खाते की तुलना में बेहतर रिटर्न प्राप्त करने में मदद करता है। सावधि जमा के विपरीत,
लिक्विड फंड की कोई परिपक्वता अवधि नहीं होती है। आप लिक्विड फंड से तुरंत पैसा भी रिडीम कर सकते हैं।
वर्तमान में,निवेशक 50,000 रुपये या कुल राशि का 90% तक, जो भी कम हो, तुरंत रिडीम कर सकते हैं साथ
ही, डाउनग्रेड और डिफॉल्ट की श्रृंखला को देखते हुए, बाजार नियामक ने लिक्विड फंड के लिए सख्त मानदंड
निर्धारित किए हैं।नए दिशानिर्देशों के अनुसार, लिक्विड फंड्स को अपने पोर्टफोलियो का कम से कम 20% लिक्विड
एसेट्स जैसे कैश, सरकारी सिक्योरिटीज,ट्रेजरी बिल और रेपोइंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करना होगा।इसके अलावा,
लिक्विडफंड अब केवल एक क्षेत्र में केवल 20% तक निवेश कर सकते हैं और आवास वित्त कंपनियों में
10 प्रतिशत से अधिकनहीं।लिक्विड फंड आपके शॉर्ट टर्म लक्ष्यों के लिए अच्छा निवेश विकल्प है जैसे कि
छुट्टी की योजना बनाना या नए लैपटॉप के लिए पैसे बचाना।
ओवरनाइट फंड्सजैसा कि नाम से पता चलता है, ये डेट फंड एक दिन में मैच्योर होने वाली ओवरनाइट सिक्योरिटीज मेंनिवेश करेंगे। यह उन व्यक्तियों के लिए एक अच्छा निवेश विकल्प हो सकता है जो एक या दो दिन के
लिए अपना पैसा पार्क करना चाहते हैं।
मुद्रा बाजार फंड:मनी मार्केट फंड 1 साल के भीतर मैच्योरिटी अवधि के साथ मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करेंगे। मुद्राबाजार के साधनों में शामिल हैं|अवधि निधि:ये डेट फंड मैच्योरिटी अवधि के साथ डेट सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं। अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन फंड, लोड्यूरेशन फंड, शॉर्ट-ड्यूरेशन फंड,मीडियम ड्यूरेशन फंड, मीडियम से लॉन्ग ड्यूरेशन फंड और लॉन्ग ड्यूरेशन
फंड ड्यूरेशन फंड की विभिन्न श्रेणियां हैं। अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन फंड तीन महीने से छह महीने के बीच मैच्योरिटी
वाली डेट सिक्योरिटीज में निवेश करेगा। लो ड्यूरेशन फंड, शॉर्ट ड्यूरेशन फंड, मीडियम ड्यूरेशन फंड,मीडियम
से लॉन्ग ड्यूरेशन फंड और लॉन्ग ड्यूरेशन फंड छह से 12 महीने, एक साल से तीन साल, तीन साल से चार
साल,चार से सात साल और सात से ज्यादा के पेपर में निवेश करेंगे। क्रमशः वर्ष।
ड्यूरेशन फंडड्यूरेशन फंड आपको अपने समय के आधार पर फंड में निवेश करने में मदद करेंगे।उदाहरण के लिए, यदिआप अगले छह से 12 महीनों में छुट्टी की योजना बना रहे हैं, तो आप कम अवधि के फंड में निवेश कर सकते हैं।
डायनेमिक बॉन्ड फंड:
जबकि अवधि फंड एक निश्चित परिपक्वता अवधि वाले कागजात में निवेश करते हैं, डायनेमिक बॉन्ड फंड अलग-अलग समय अवधि में परिपक्व होने वाले कागजात में निवेश कर सकते हैं। इन फंडों के कागजात
की औसत परिपक्वता ब्याज दर परिदृश्यों पर निर्भर करेगी। अगर फंड मैनेजर का मानना है कि ब्याज
दर इंच कम होने की संभावना है, वे लंबी अवधि के बॉन्ड जैसे सरकारी बॉन्ड और इसके विपरीत
के आवंटन में वृद्धि करेंगे।
कॉर्पोरेट बॉन्ड फंडकॉरपोरेट बॉन्डफंड मुख्य रूप से उच्च रेटिंग वाले कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करते हैं।कॉरपोरेट बॉन्ड विभिन्न कंपनियोंद्वारा जारी किए जाते हैं। सेबी के हालिया दिशानिर्देशों के अनुसार, कॉरपोरेट बॉन्ड फंडों को अपने पोर्टफोलियो का लगभग 80% एएए-रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड फंड में निवेश करना होता है। कॉरपोरेट बॉन्ड फंड अल्ट्रा-शॉर्ट और शॉर्ट टर्म फंड की तुलना में
अधिक जोखिम उठाते हैं और इसलिए यह उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो अधिक जोखिम ले सकते हैं।क्रेडिट
जोखिम निधि क्रेडिट रिस्क फंड मुख्य रूप से उन डेट सिक्योरिटीज में निवेश करते हैंजिन्हें विभिन्न एजेंसियों द्वारा एए
रेट किया गया है। फंड मैनेजर कम रेटिंग वाले पेपर्स में निवेश करते हैं, जिनके भविष्य में अपग्रेड होने की
संभावना होती है, जिससे पेपर की वैल्यू बढ़ जाती है। चूंकि यह एएए-रेटेड पेपर से कम में निवेश करता है,
क्रेडिट रिस्क फंड में अन्य डेट फंडों की तुलना में अधिक रिटर्न देने की क्षमता होती है। हालाँकि,यह उच्च
जोखिम के साथ भी आता है।
गिल्ट फंडगिल्ट फंड केवल विभिन्न परिपक्वता वाली सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं।जब ब्याज दर दक्षिण की ओरबढ़ रही हो तो गिल्ट फंड अच्छा प्रदर्शन करते हैं।जो निवेशक लंबी अवधि के लिए निवेश करना चाहते हैं,
वे इन फंडों में निवेश कर सकते हैं।यह शॉर्ट टर्म डेट फंड की तुलना में अधिक जोखिम के साथआता है।
निष्कर्ष:यदि आप कम जोखिम वाले कर-कुशल निवेश विकल्प की तलाश कर रहे हैं,तो डेट फंड एक अच्छा निवेश विकल्प हो सकता है।हालांकि,जैसा कि ऊपर चर्चा की गई है, डेट फंड की विभिन्न श्रेणियां
अलग-अलग जोखिम उठाती हैं।इसलिए डेट फंडों में निवेश करने से पहले रिसर्च करने की सलाह
दी जाती है।अधिक प्रश्नों के मामले में, आप हमेशा अपने वित्तीय सलाहकार से संपर्क कर सकते हैं।
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